Коэффициент финансовой зависимости формула по балансу нормативное значение


коэффициент финансовой зависимости формула по балансу нормативное значение

Рассмотрим коэффициент финансовой зависимости. Данный показатель широко используется экономистами на западе. В российской практике финансового анализа чаще применяют коэффициент автономии (про него я подробно писал в этой статье). Коэффициент финансовой зависимости равен отношению долгов предприятия к его активам и в иностранной литературе его называют – Debt Ratio (дословный перевод «долговой коэффициент»). Данный коэффициент входит в группу показателей «Финансовой устойчивости» предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости (Debt Ratio). Экономический смысл

Коэффициент финансовой зависимости – показатель оценки финансовой устойчивости предприятия в долгосрочной перспективе.


Вниманиеattention
Высокая зависимость от заемных средств может сковать деятельность предприятия в случае незапланированной выплаты. Коэффициенты финансовой зависимости Коэффициент финансовой зависимости – разновидность коэффициентов финансовой устойчивости предприятия и показывает степень того как ее активы обеспечиваются заемными средствами. Большая доля финансирования активов с помощью заемных средств показывает низкую платежеспособность предприятия и низкую финансовую устойчивость.

Это в свою очередь уже влияет на качество отношений с партнерами и финансовыми институтами (банками). Другое название коэффициента финансовой зависимости (независимости) — коэффициент автономии (более подробно).

Большое значение собственных средств в активах предприятия тоже не является показателем успеха.

Коэффициент финансовой зависимости формула по балансу нормативное значение

Инфоinfo
Для снижения зависимости необходимо работать в направлении увеличения объема собственного капитала. Для этого можно провести дополнительную эмиссию акций, вложить полученную прибыль в работу компании, использовать другие доступные мероприятия.

Формула расчета:

Финансовая зависимость = Всего пассивов / Собственный капитал

Среднее значение в экономике

Рис.


Динамика финансовой зависимости организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации (по данным бухгалтерской отчетности)

Источник: Данные Федеральной службы государственной статистики

Финансовая зависимость отечественных компаний росла в течение последних 20 лет, что связано с процессами развития экономики. Такая ситуация является ожидаемой для стран БРИКС.

(соотношения заемных и собственных средств) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.

Важноimportant
КФ = Заемный капитал / Собственный капитал

Максимальное рекомендуемое значение 1

9. Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала.

КТЗ = Краткосрочные обязательства / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,1 – 0,2

10.


Коэффициент финансовой устойчивости
(долгосрочной финансовой независимости)

показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

КФУ = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,8 – 0,9

III.

Поэтому для инвесторов важно, в состоянии ли предприятие вернуть деньги в случае банкротства, насколько имеющиеся активы способны покрыть долговые обязательства. А критерием такой оценки признается коэффициент финансовой зависимости.

Данный показатель входит в состав коэффициентов расчета финансовой устойчивости и показывает, какая часть активов предприятия приходится на заемные средства.
За рубежом такой коэффициент носит название «Debt Ratio» и используется среди других при оценке зависимости предприятия от заемных средств. Отечественные экономисты чаще используют другой способ оценки при помощи коэффициента автономии, показывающего долю собственного капитала в активах предприятия.

КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 2 588 000 4 565 000 2 282 500 Кредиторская задолженность 1520 4 586 500 1 480 000 740 000 Доходы будущих периодов 1530 — — — Оценочные обязательства 1540 4 500 — — Прочие обязательства 1550 — — — Итого по разделу V 1500 7 179 000 6 045 000 3 022 500 БАЛАНС 1700 7 912 300 6 721 500 3 360 750

Для примера расчета коэффициента финансовой зависимости воспользуемся данными из пассива баланса, приведенными в таблице выше. Мы видим здесь баланс за три года, рассчитаем КФЗ для каждого:

  1. КФЗ 2009 = (12500 + 3022500)/ 3360750 = 0,9
  2. КФЗ 2010 = (25000 + 6045000)/ 6721500 = 0,903
  3. КФЗ 2011 = (30000 + 7179000 – 4500) / 7912300 = 0,91

Если анализировать полученные результаты, то видно, что у предприятия высокая кредиторская задолженность.

Определение

Коэффициент финансовой зависимости (debt ratio) характеризует отношение заемного капитала организации ко всему капиталу (активам).Данный коэффициент относится к группе показателей, описывающих структуру капитала организации, и широко применяется на западе. В России чаще используется похожий показатель «коэффициент автономии», также характеризующий структуру капитала.

Расчет (формула)

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

Обе составляющие формулы берутся из бухгалтерского баланса организации.

Нормальное значение

Оптимальное значение коэффициент финансовой зависимости определяется теми же соотношениями собственного и заемного капитала, как и у родственных показателей – коэффициент автономии и коэффициент финансового левериджа (debt-to-equity ratio).

Формула расчета

Коэффициент финансовой зависимости, формула по балансу которого рассчитывается для операционного периода, в общем виде выглядит следующим образом.

КЗав. = Заемный капитал / Активы

Чтобы найти капитализированные источники финансирования, которые участвуют в формуле коэффициента зависимости предприятия, производят такие расчеты:

ЗК = Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резерв предстоящих расходов.

Это позволяет опредлить в долгосрочной перспективе зависимость деятельностиости компании от платных источников капитала.

Формула расчета по балансу

Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников, формула расчета которого была представлена выше, определяется при помощи Формы 1 бухгалтерского отчета.

От источника формирования можно сделать вывод о том как созданы внеоборотные и оборотные активы организации, потому что долгосрочные заемные средства как правило берутся на формирование внеоборотных активов (здания, машины, сооружения, и т.д.) а краткосрочные на приобретение оборотных активов (сырье, материалы и т.д.)

Коэффициент структуры заемного капитала = Долгосрочные пассивы / Внеобортные активы предприятия

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Данный коэффициент финансовой устойчивости показывает долю источников формирования внеоборотных активов, который приходится на долгосрочные займы и собственный капитал.

Рассмотрев методику определения устойчивости предприятия, которую позволяет оценить формула, коэффициент финансовой зависимости может помочь сделать вывод о целесообразности привлечения компанией заемного капитала.

Проведя исследования в динамике и сравнив показатель с нормативом, будет несложно понять гармоничность структуры пассива баланса, а также разработать план по ее улучшению в будущем периоде.

От этого зависит возможность получения компанией большей прибыли, а также ее рейтинг надежности среди предприятий отрасли.

Источник: http://fb.ru/article/218827/formula-koeffitsient-finansovoy-zavisimosti-raschet-koeffitsient-finansovoy-zavisimosti—formula-po-balansu

Коэффициент финансовой зависимости

Показатель финансовой зависимости относится к критериям финансовой стабильности организации.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас:
 
(Москва)
(Санкт-Петербург)
(Федеральный номер)

Это быстро и бесплатно!

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Бесплатная консультация, звоните прямо сейчас: